To make a difference.

Auteur: David Raman (Pagina 1 van 2)

Excel: Economic Analysis and Data Analytics

Na het volgen van de online cursus op LinkedInLearning ben ik enorm geïnteresseerd geraakt in de manieren om economische voorspellingen te maken. Mijn favoriete manier is het ‘causaal voorspellen’ of in het Engels, het ‘causal forecasting’.

Bij causal forecasting ga je in kijken naar de relaties van verschillende variabelen, om daaruit te kunnen concluderen wat er in de toekomst gebeurt. Als trader is dit zeer interessant en doe ik dit in mijn dagelijkse leven constant onbewust.

Er bestaan een heleboel causale relaties.

  1. direct
  2. feedback
  3. common source
  4. mediated
  5. stimulated
  6. suppressed
  7. inversed
  8. treshold

Met de kennis over deze causale relaties kan je als trader duidelijke analyses maken en nauwkeurige marktvoorspellingen maken. (wetende dat ze nooit altijd juist zullen zijn).

The Data Science of Economics, Banking and Finance

Data Science is de combinatie van wiskunde en statistieken met computerprogrammering in toegepaste scenario’s. Deze technieken kunnen toegepast worden om praktische problemen bij banken, financiën, en economie op te lossen.

De traditionele databronnen voor financiën:

  1. Economische indicatoren
  2. De performance van investeringen in het verleden
  3. Opslag van het gedrag van klanten

Ongewone databronnen:

  1. ongestructureerde tekst
  2. sequentiedata
  3. biometrische markers
  4. netwerkdata

Algoritmisch en ‘human-in-the-loop’ trading

Algoritmisch traden = Het gebruiken van computerprogramma’s om het traden van aandelen, obligaties, etc. te evalueren.

De data voor het algoritmisch traden wordt gehaald uit:

  1. de verleden performance van een security
  2. de performance van een voorspelbare security
  3. bedrijfsreportages
  4. social media

Er moeten keuzes gemaakt worden:

  1. volledig automatisch/algoritmisch traden of human-in-the-loop trading?
  2. de mate waarin snelheid belangrijk is (hoe sneller het traden moet gaan, hoe meer men algoritmisch zal traden en human-in-the-loop achterwege zal laten)
  3. simpliciteit vs. complexiteit.
  4. de mate waarin risico aanvaardbaar is
  5. de gebruikte tools

Gebruikte algoritmes:

  1. Moving Averages
  2. Channel breakouts
  3. arbitrage
  4. Regression voor tijdseries en polynomialen
  5. decision trees en gradient boosting
  6. neurale netwerken en deep learning

Hoe pas ik dit toe in mijn economische voorspellingen?

Ik maak veel gebruik van Moving Averages tijdens het traden. Dit gebruik ik op het platform van Tradingview. Moving Averages geven voor mij een idee van de bewegende structuur van de markt. Wat ik tevens bijna altijd doe, is zoeken naar breakouts. Wanneer ik een trade plaats, gebruik ik meestal breakout setups om na de retest van de breakout een long positie in te nemen.

MGI (Nasdaq)

Ik steek vele tijd in mijn risicobeheer. Ik streef naar een minimale risk-reward ratio van 2. Mijn maximale risico dat ik per trade neem is 15%. Deze criteria pas ik toe op swingtrades. Ik probeer mijn grafieken en mijn analyses zo simpel mogelijk te houden.

Op deze afbeelding kan u één van mijn recentste trades op MGI (Nasdaq) waarbij ik Moving Averages en een breakout gebruikt heb als signalen.

De Kracht Van Het Microsoft Power Platform

Het Microsoft Power Platform is een groep van producten die aangeboden worden door Microsoft. Deze producten helpen met de ontwikkeling en het bouwen van complexe bedrijfsoplossingen, analyseren, en tekenen data visualisaties. Daarnaast kan het Microsoft Power Platform bedrijfsprocessen optimaliseren etc. Het Microsoft Power Platform bestaat uit 4 producten.

Power Apps: Power Apps is een tool waarmee je in staat gesteld wordt om zelf applicaties te bouwen.

Power Automate: Power Automate is een tool die ervoor zorgt dat handmatige processen binnen bedrijven geautomatiseerd kunnen worden.

Power BI: Power BI is een interactieve tool die men in staat stelt om data te visualiseren met als doel business intelligence beschikbaarder te maken.

Power Virtual Agents: Power Virtual Agents stelt men in staat om op website chatbots te kunnen ontwikkelen.

Het combineren van deze 4 tools kan een compleet nieuwe wereld doen opengaan. Men kan applicaties bouwen met daarin geautomatiseerde processen. De data die verworven wordt kan gevisualiseerd worden dankzij Power BI. In uw applicatie kan u tevens chatbots genereren. De mogelijkheden zijn oneindig.

Corporate Finance Foundations

Voor het vak ‘Basiskennis statistiek, databases en netwerkmodellering’ heb ik de cursus ‘Corporate Finance Foundations’ gevolgd op LinkedInLearning. Hier zal ik kort aanhalen wat ik hieruit geleerd heb en zal gebruiken in mijn huidige en toekomstige ondernemingen.

  1. Introductie

Financiën = wat je koopt, waar je het geld vandaan haalt om dit te kopen, en hoe je het gaat beheren eens je het gekocht hebt.

Capital pricing model (CAPM): risk free rate + (equity risk premium x beta) = expected return

2. Risk & return

Risico = onzekerheid over wat zal gebeuren in de toekomst. De kans op een slechte uitkomst.

Bèta (risico) meet het marktrisico dat niet geëlimineerd kan worden door diversificatie omdat iedereen dit risico heeft. Dit is de covariantie tussen de return van een onderneming en de returns van de markt, gedeeld door de variantie in de returns van de markt. Dit wordt gebruikt om de verwachte return van een investering te bereken. (Bp = Cov(rp,rb)/Var(rb))

De beta staat voor het effect dat een fluctuatie in de economie heeft op verkoop, waarde, etc. van een onderneming heeft.

Risk Free Rate = de verwachte return van een absolute risicovrije investering over een bepaalde tijdsperiode. (risk free rate = verwachte inflatie + de ‘time value’ van geld) -> (hoge inflatie = hoge risk free rate)

Equity Risk Premium = het verwachte extra return op een investering wanneer men investeert in hoger risico-investeringen.

3. Lange termijninvesteringen krijgen

Capital Structure: de mix tussen het verkopen van equity en het lenen van kapitaal bij een bank als kapitaalverwerving. ( deze mix heeft impact op de waarde van een onderneming)

Investment MethodPayments to lender consideredTax Deduction
LoansInterestYes
Ownerschip investmentDividendsNo
verschil in de twee kapitaalverwervingsmethodes.

Cost of Capital = de kost van het verwerven van kapitaal.

Cost of Borrowing = interest voor leningen

Cost of Equity Investment = nodige verwachte return.

Weighted average cost of capital (WACC) = de formule die berekent hoeveel het kost om geld te verwerven in een bepaalde kapitaalstructuur.

Bv. 50% debt, 50% equity: [0.5 x lender rate]+[0.5 x investment rate]

[0.5 x 5%]+ [0.5 x 16%] = 10.5%

Optimale capital structure: capital structure met de laagste WACC

Mijn mening

Hoewel er nog twee hoofdstukken zijn, dragen deze niet bij Basiskennis statistiek, databases en netwerkmodellering. Daarom zal ik ze in dit blogartikel ook niet samenvatten. Ik heb enorm veel geleerd uit deze cursus en zal de kennis die ik verworven heb inzetten in mijn SBP om de financiën te regelen.

De AMC Pump & Dump: Waarom ik hier van wegblijf.

Het ‘pump & dump’ schema is de laatste maanden vaker in de media geweest. Dit kwam voor bij aandelen zoals GME (Gamestop) en AMC (AMC entertainment). De groep op Reddit ‘wallstreetbets’ is één van deze organisatoren van een pump & dump. Wat houdt dit precies in, wat is mijn mening hierover, en waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

Wat is ‘Short Selling’?

Om te begrijpen hoe een Pump & Dump werkt, moet je eerst de termen ‘short selling’ en ‘short squeeze’ begrijpen. Net zoals beleggers en traders aandelen kunnen kopen, of een ‘long’ positie innemen, kan je ook een ‘short’ positie innemen. Shorten is in simpele woorden het verkopen van aandelen dat niet van jou zijn. Je leent aandelen bij een broker of derde partij en verkoopt deze, in de hoop om deze nadien goedkoper terug te kopen en terug te geven aan de broker. Het verschil is dan de winst die jij gemaakt hebt. Bij short selling maak je dus winst wanneer de prijs van een aandeel zakt. Omgekeerd, als de prijs stijgt nadat je de aandelen verkocht hebt, moet je ze hoger aankopen en verlies je geld omdat je meer moet betalen voor hetzelfde aantal aandelen dat je geleend had.

De Short Squeeze

De short squeeze is een fenomeen dat zich voordoet wanneer heel veel short posities geliquideerd worden. Wanneer een grote groep shorters de aandelen terugkopen, ontstaat er een grote vraag of ‘demand’ in de markt. Hierdoor stijgen de prijzen enorm. Dit ontstaat meestal wanneer er ‘bullish’ nieuws uitkomt over een aandeel waar veel short posities in zitten.

Het Pump & Dump Schema

Het concept is eigenlijk vrij simpel; Een hele grote groep traders met degelijk kapitaal zoeken een aandeel dat massief ‘geshort’ wordt door institutionele investeerders zoals Hedge Funds en andere ondernemingen. Deze groep traders gaat dan dit aandeel massief aankopen. Door de grote stijging in vraag voor dit aandeel stijgt de prijs ervan, waardoor de institutionele shorters verlies maken. Deze shorters kopen dus allemaal hun aandelen terug, waardoor een short squeeze ontstaat. De prijs van het aandeel vliegt dus nóg meer de lucht in. Na deze short squeeze dumpen al de traders hun aandelen weer met een enorme winst. De instituties verliezen hier echter miljoenen, of zelfs miljarden aan.

Wat vind ik hiervan?

In januari 2021 ben ik voor het eerst in aanraking gekomen met dit schema via Wallstreetbets. AMC werd op minder dan 2 weken met meer dan 1000% naar omhoog geduwd, waarna een enorme sell-off onvermijdelijk was. Instituties hadden miljarden verloren en verschillende brokers probeerden het kopen en verkopen van AMC en GME te verhinderen om deze grote klanten van hun te beschermen.

Ik ben hier een grote fan van geweest. Waarom? Dit toonde de impact dat individuele traders kunnen hebben. Grote instellingen werden verslagen door individuele beleggers. Wat een ervaring.

Waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

De laatste dagen is een tweede pump gekomen bij AMC. In de loop van 9 dagen is de koers met 500% gestegen en zit nu in de sell-off.

Hoewel het meedoen aan een pump & dump leuk en winstgevend kan zijn, zijn er tevens enorm veel traders die hier aan verliezen. Ik specialiseer me in het swing traden op basis van de price action van aandelen. Ik heb voor mezelf een uitgebreid plan opgesteld waar ik me aan hou en waar ik veel tijd heb in gestoken. Het traden van AMC en dergelijke pump-aandelen lijkt meer op gokwerk dan op werkelijk price action traden.

Wat ik mezelf en mijn ‘studenten’ aanleer is het hanteren van een goede risicomanagement, technische kennis van prijsgrafieken, objectiviteit in markten, en setup trading. Het gokken op pump & dump aandelen hoort daar niet bij. Traden is het zoeken naar een systeem dat via risicomanagement, de juiste positiegroottes en price action er voor zorgt dat je consequent geld kan verdienen. Traden is niet het all-in gaan op een pump & dump.

Ik gun het alle traders die dit wel doen, maar het gaat in tegen mijn principes. Ik doe hier dus niet aan mee.

Mayweather vs. Paul, een nieuw boksera

De geweldadige bokssport staat op zijn kop na de aankondiging van de volgende must-watch bokskamp. De ongeslagen Floyd Mayweather jr. neemt in een exhibition match het tegen de bekende entertainer Logan Paul op. Deze aankondiging kwam als een rake slag aan in de bokswereld en veroorzaakte grote commotie.

Eén van de allerbeste…

Floyd ‘Money’ Mayweather jr. is in zijn professionele carrière nog nooit verloren. (50-0, 27 knockouts) Hij vocht tegen de allerbeste boksers van zijn era met grote namen op zijn record zoals Canelo Alvarez, Manny pacquiao en Oscar De La Hoya. Mayweather wordt een defensieve genie genoemd en wordt geprijsd voor zijn ondoordringbare verdediging. Hij heeft de befaamde ‘Mayweather stance’ in de bokswereld geïntroduceerd en staat bekend voor de grote opbrengst die hij genereert bij zijn bokskampen.

…tegen een beginner?

Logan Paul, een bekende youtuber met een triestig professioneel boksrecord (0-1) waarvan zijn tegenstander een andere youtuber was krijgt de kans van zijn leven. Dit is wellicht de laatste bokskamp die in één van de hoeken Floyd Mayweather Jr. zal hebben, en de tegenstander is Logan Paul. Dit klinkt even bizar als het in werkelijkheid is.

In de normale bokswereld moeten boksers jarenlang de ladder opklimmen om tegen de top te kunnen vechten, en hier staat opeens een youtuber. Hoe kan dit? Boksen is niet meer wat het ooit was. De toen eervolle gevechtsport is sneller en sneller aan het veranderen naar een sport dat enkel en alleen draait om het halen van kijkcijfers. Dit door simpelweg grote namen tegen elkaar te laten vechten. Deze ‘boksers’ hebben slechts enkele maanden of jaren training gehad. Een schande voor de échte bokssport.

Er staat veel op het spel

Er staat natuurlijk veel op het spel. Maar dit zou toch een eitje moeten zijn voor Floyd? Wel, in de kamp wordt er niet gekeken naar gewichtsklassen. Logan Paul is een pak groter en zwaarder, wat wel veel effect heeft op het hele gebeuren. Een knockout van Floyd’s kant wordt al veel moeilijker. En slechts één rake klap van Logan Paul kan bij Floyd de lichten snel uitdoen. Floyd is hiernaast ook een pak ouder en niet meer in zijn prime.

De bokswereld hoopt een oude Floyd terug te zien in de ring. De Floyd die Canelo, het hedendaagse ‘gezicht’ van boksen, liet lijken op een amateur tijdens hun kamp in 2013.

Het nieuwe tijdperk

Wat de uitkomst van deze kamp ook is, boksen zal nooit meer hetzelfde zijn. De sport gaat enkel en alleen nog maar om geld en niet meer om wat echt er toe doet: de vaardigheid. Jammer.

Er is een nieuw boksera en er kan niet veel aan gedaan worden. Boksers zoals Lomachenko, Joshua, Canelo, Haney, Garcia, Davis, etc. blijven voor mij de top van de sport en ik hoop dat deze Youtube-boksers snel langs de kant geschoven worden.

De opvolger van Khabib Nurmagomedov, de G.O.A.T. van de lichtgewichten

UFC 262, Oliveira vs. Chandler. Wie wordt de opvolger van Khabib Nurmagomedov? De vorige Lightweight kampioen gaat op pensioen door het plotse overleiden van zijn mentor en vader. Hierdoor kan er in deze competitieve divisie eindelijk een nieuwe kampioen de titel winnen, aangezien Khabib niet te verslaan was. Dit wordt de start van een nieuw era.

Khabib Nurmagomedov

De twee kandidaten

In de ene hoek van de ring staat Charles Oliveira (31-8-1), een Braziliaanse mma-fighter. Oliveira heeft 3e graad zwarte gordel in BJJ maar is ook gevaarlijk door zijn technische manier van boksen. In de andere hoek staat Michael Chandler (22-6). Hij was de vorige Bellator lightweight kampioen en is sinds recent onder contract gesteld bij de UFC. Daar heeft hij in zijn debut tegen Dan Hooker alle ogen op hem gericht met een spectaculaire knockout in de eerste ronde. Chandler staat bekend door zijn fenomenale worstelkunsten en explosieve boks stijl.

ROUND 1

De eerste ronde was een rollercoaster. Het gevecht begon met een rake lowkick van Oliveira die Chandler vroeg op de grond bracht. Uiteindelijk ging het gevecht naar de grond waar beide vechters kansen hadden om de andere te submitten. Na al deze spanning begon het boksen weer en Chandler had Oliveira bijna knockout geslagen. Hij overleefde dit echter en de ronde was gedaan.

ROUND 2

In de tweede ronde was de verwachting dat Chandler Oliveira ging afmaken na het brutale einde van de eerste ronde. Onverwachts raakt Oliveira Chandler met een prachtige linkerhoek en maakt hij hem af via ground’npound.

Oliveira is de nieuwe lightweight kampioen en een nieuw era is begonnen.

Mijn mening

Hoewel Chandler een fenomenale vechter is, verdiende Oliveira de titel voor mij. Hij zit al langer in de UFC en heeft zichzelf de ladder op gewerkt. Chandler kreeg na zijn debut al een kans om de titel te winnen, en dat is toch wel héél vroeg. Ik ben er echter zeker van dat Chandler in de toekomst nog eens voor de titel zal vechten. Volgens mij zal Poirier tegen dan de kampioen zijn.

Ik kijk ernaar uit!

Mijn ervaring met de Internationale Hackaton EMPOWER event.

Ik heb op 1 mei 2021 het genoegen gehad om deel te nemen aan de internationale Hackaton empower event. Hier werden studenten van overal op de wereld in groepjes gestoken met als doel een oplossing te vinden voor energie armoede.

we hebben in onze groep samen met een coach, een klasgenoot en twee Italiaanse studenten onze kennis met elkaar gedeeld over deze topic en we zijn begonnen met brainstormen. Al snel kwamen we achter de realisatie dat energie een basisbehoefte is en voor iedereen beschikbaar gesteld dient te worden.

Hoe gingen we dit aanpakken? We hebben met virtuele post-its gewerkt en verschillende ideeën op een bord geplaatst, onderling gestemd en een idee uitgewerkt. Na een tijdje begonnen we te merken dat er nog tekortkomingen waren. Uiteindelijk door verschillende ideeën samen te voegen zijn we bij ons afgewerkt concept uitgekomen.

Ons concept is een mengeling van Agro-PV en Rent your roof (concept 1 op de illustratie) . Wat wij uitgewerkt hebben is een systeem waarbij landbouwers hun land beschikbaar stellen om zonnepanelen op te plaatsen. Deze zonnepanelen en de energie die deze genereren zouden eigendom zijn van de initiële investeerders. De ‘shares’ of eigendomsrechten van deze panelen zouden verkocht kunnen worden, en zo zou energie terecht kunnen komen bij mensen die hier niet zoveel van hebben. Deze mensen kunnen dan beslissen om deze energie zelf te gebruiken, of om deze te verkopen.

Er is zeker nog veel uitwerking en finetuning nodig, maar de ervaring was verrijkend. Het verwerven van internationale visies is enorm waardevol en de uitbreiding van mijn netwerk is zeker welkom.

Ik dank de organisatie en mijn team.

Joshua vs. Fury, het gevecht om de Heavyweight-troon

Na het lange wachten is het eindelijk zover. Het ultieme zwaargewichtenevent van het hedendaagse boksen staat officieel op de agenda. Anthony Joshua en Tyson Fury doen de bokshandschoenen nogmaals aan, maar dit keer gaat het om de troon van de zwaarste divisie in boksen.

Anthony Joshua (links) en Tyson Fury (rechts)
met elk hun wereldtitels

Op 14 augustus staat de boksmatch gepland tussen de twee wereldkampioenen. In de ene hoek staat de Britse WBA, IBF, WBO en IBO kampioen, Anthony Joshua (24-1). Aan de andere kant staat de eveneens Britse WBC en ‘the ring heavyweight’ kampioen, Tyson Fury (30-0-1). Gezamenlijk zijn deze twee boksers de eigenaars van de zwaargewicht titels en riemen.

Het organiseren van dit event was niet zo makkelijk als het klinkt. Dankzij mandatories en rematches waren de twee Britse boksers veel te druk bezig om de strijd tegen elkaar aan te gaan. Hier bovenop kwamen er ook contractuele moeilijkheden aan bod, wat de zaken niet makkelijker maakten.

Ondanks het feit dat Oleksandr Usyk de mandatory fight was voor Joshua na zijn overwinning tegen Kubrat Pulev, is de match tegen Fury toch tot stand gekomen om de wereldtitels samen te kunnen voegen.

Mijn voorkeur gaat naar Anthony Joshua, maar ik ben er zeker van overtuigd dat Fury de grootste uitdaging van zijn carrière zal worden.

Wat denken jullie?

Elon Musk, De marktmanipulator van 2021

U kan het waarschijnlijk al raden; de beruchte manipulator van de cryptomarkt heeft wederom toegeslagen. Op 13 mei lag de markt in puin na een tweet van de topman van de Amerikaanse autoproducent. Elon deelde mee dat de aankoop van Tesla wagens met Bitcoins uitgesteld werd. Hoewel deze beslissing te begrijpen is, stelde ik me hier toch enkele vragen bij.

De tweet van Elon Musk

Op 13 mei kondigde Elon op Twitter aan dat de aankoop van Tesla wagens met de digitale valuta ‘Bitcoin’ uitgesteld werd. Waarom? Het ‘minen’ van Bitcoins is het proces waarbij Bitcoins bijgemaakt worden. Dit proces is zeer energie consumerend en vervuilend. Elon wilt de aankoop via Bitcoins uitstellen tot dit proces energiezuiniger wordt.

Tesla staat gekend voor het doel om het klimaat te helpen door de uitstoot van CO2 te verminderen. Dit willen ze doen door het koolstofverbruik bij het rijden van wagens te verminderen en elektrische wagens op de markt te brengen. Hoewel de beslissing van Elon dus ergens wel te begrijpen is, stel ik me toch vragen door het verloop van de prijs van Bitcoin deze laatste dagen.

De prijsgrafiek van BTC-EUR

Zoals hier te zien is, is de prijs van BTC de laatste dagen 12.5% gedaald. Op de DOM (Depth of Market) zijn grote rode volumes te zien, ondanks BTC zonet op een structuurniveau gevallen is. Maar wat ik nu zo vreemd vind aan de price action van de vorige dagen, is wat er net voor de tweet van Elon gebeurde met de prijs van BTC.

De prijsgrafiek van BTC-EUR

Vlak voor de daling van 12%, met voornamelijke oorzaak de tweet van Elon zijnde, viel de prijs eveneens 12%. Dit gebeurde in een tijdsperiode van 1 bar (op de 12h timeframe). Zou het kunnen dat Elon toch wel verkocht heeft? Of zou hij zijn netwerk op de hoogte gebracht hebben? Dit kan natuurlijk ook gewoon toeval geweest zijn, maar ik denk er toch wel graag eens over na.

Elon zijn rol als voorbeeldfiguur begint steeds sneller te keren naar een vorm van marktmanipulatie. Wat vinden jullie hiervan?

« Oudere berichten

© 2021 David Raman

Thema gemaakt door Anders NorenBoven ↑