To make a difference.

Categorie: Investments

De AMC Pump & Dump: Waarom ik hier van wegblijf.

Het ‘pump & dump’ schema is de laatste maanden vaker in de media geweest. Dit kwam voor bij aandelen zoals GME (Gamestop) en AMC (AMC entertainment). De groep op Reddit ‘wallstreetbets’ is één van deze organisatoren van een pump & dump. Wat houdt dit precies in, wat is mijn mening hierover, en waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

Wat is ‘Short Selling’?

Om te begrijpen hoe een Pump & Dump werkt, moet je eerst de termen ‘short selling’ en ‘short squeeze’ begrijpen. Net zoals beleggers en traders aandelen kunnen kopen, of een ‘long’ positie innemen, kan je ook een ‘short’ positie innemen. Shorten is in simpele woorden het verkopen van aandelen dat niet van jou zijn. Je leent aandelen bij een broker of derde partij en verkoopt deze, in de hoop om deze nadien goedkoper terug te kopen en terug te geven aan de broker. Het verschil is dan de winst die jij gemaakt hebt. Bij short selling maak je dus winst wanneer de prijs van een aandeel zakt. Omgekeerd, als de prijs stijgt nadat je de aandelen verkocht hebt, moet je ze hoger aankopen en verlies je geld omdat je meer moet betalen voor hetzelfde aantal aandelen dat je geleend had.

De Short Squeeze

De short squeeze is een fenomeen dat zich voordoet wanneer heel veel short posities geliquideerd worden. Wanneer een grote groep shorters de aandelen terugkopen, ontstaat er een grote vraag of ‘demand’ in de markt. Hierdoor stijgen de prijzen enorm. Dit ontstaat meestal wanneer er ‘bullish’ nieuws uitkomt over een aandeel waar veel short posities in zitten.

Het Pump & Dump Schema

Het concept is eigenlijk vrij simpel; Een hele grote groep traders met degelijk kapitaal zoeken een aandeel dat massief ‘geshort’ wordt door institutionele investeerders zoals Hedge Funds en andere ondernemingen. Deze groep traders gaat dan dit aandeel massief aankopen. Door de grote stijging in vraag voor dit aandeel stijgt de prijs ervan, waardoor de institutionele shorters verlies maken. Deze shorters kopen dus allemaal hun aandelen terug, waardoor een short squeeze ontstaat. De prijs van het aandeel vliegt dus nóg meer de lucht in. Na deze short squeeze dumpen al de traders hun aandelen weer met een enorme winst. De instituties verliezen hier echter miljoenen, of zelfs miljarden aan.

Wat vind ik hiervan?

In januari 2021 ben ik voor het eerst in aanraking gekomen met dit schema via Wallstreetbets. AMC werd op minder dan 2 weken met meer dan 1000% naar omhoog geduwd, waarna een enorme sell-off onvermijdelijk was. Instituties hadden miljarden verloren en verschillende brokers probeerden het kopen en verkopen van AMC en GME te verhinderen om deze grote klanten van hun te beschermen.

Ik ben hier een grote fan van geweest. Waarom? Dit toonde de impact dat individuele traders kunnen hebben. Grote instellingen werden verslagen door individuele beleggers. Wat een ervaring.

Waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

De laatste dagen is een tweede pump gekomen bij AMC. In de loop van 9 dagen is de koers met 500% gestegen en zit nu in de sell-off.

Hoewel het meedoen aan een pump & dump leuk en winstgevend kan zijn, zijn er tevens enorm veel traders die hier aan verliezen. Ik specialiseer me in het swing traden op basis van de price action van aandelen. Ik heb voor mezelf een uitgebreid plan opgesteld waar ik me aan hou en waar ik veel tijd heb in gestoken. Het traden van AMC en dergelijke pump-aandelen lijkt meer op gokwerk dan op werkelijk price action traden.

Wat ik mezelf en mijn ‘studenten’ aanleer is het hanteren van een goede risicomanagement, technische kennis van prijsgrafieken, objectiviteit in markten, en setup trading. Het gokken op pump & dump aandelen hoort daar niet bij. Traden is het zoeken naar een systeem dat via risicomanagement, de juiste positiegroottes en price action er voor zorgt dat je consequent geld kan verdienen. Traden is niet het all-in gaan op een pump & dump.

Ik gun het alle traders die dit wel doen, maar het gaat in tegen mijn principes. Ik doe hier dus niet aan mee.

Multiple Timeframe Analysis

Hi,

A few days ago, I wanted to learn new trading and investing strategies. So I went online and I started exploring what other traders use in order to determine their entry in a trade and which mistakes to avoid. After watching and studying a couple of videos on Youtube, I already gained a significant amount of insight. I could not wait for the market to reopen and to test my new knowledge. That’s when I saw a video titled ‘Multiple Timeframe Analysis’. I was intrigued. Those three words seemed familiar and clear, but I could not imagine what it meant exactly. So, I took my pen and paper, and started watching videos concerning multiple timeframe analysis. The study went on for a few hours until I was finally satisfied with my understanding of the topic.

November 12th. The first day I was going to try out these new strategies. I wanted to find trades which I can hold for hours, days or even weeks. Naturally, I started screening stocks in order to find uptrends, bullish patterns, etc. I came up with quite a watchlist. At the end of the day, I hadn’t taken a single trade yet. But I had narrowed down my watchlist to just 2 stocks: RIOT (Nasdaq) and AWH (Nasdaq). Because this was a strategy test, I bought both stocks with fairly small amounts of money. The market closed, and I went to bed. I was confident and relaxed. I trusted my understanding of the multiple timeframe analysis strategy.

Today, November 13th, I woke up and had online classes to attend. During these classes, I kept one eye on my laptop and one on my monitor, which showed the charts of my watchlist. As soon as the pre-market opened, I started following what happened with the prices. I was baffled. Everything that happened with the price was predicted by my analysis from the day before. I couldn’t believe it. My two stocks were slowly but steadily climbing the ladder and showing signs of resistance where I predicted they would be.

Right before market close, I sold my RIOT stocks, but I kept AWH. I usually don’t hold stocks over the weekend, but this time, the faith I had in my analysis was stronger than ever. At the end of the day, I can say I am quite satisfied with todays gains from yesterdays entries.

I really enjoyed learning a new trading strategy and even more so testing it in the market. I will certainly be using multiple timeframe analysis on a daily base and keep sharing my gains and losses.

Thank you and as always,

Stay tuned!

© 2021 David Raman

Thema gemaakt door Anders NorenBoven ↑