To make a difference.

Tag: finance

The Data Science of Economics, Banking and Finance

Data Science is de combinatie van wiskunde en statistieken met computerprogrammering in toegepaste scenario’s. Deze technieken kunnen toegepast worden om praktische problemen bij banken, financiën, en economie op te lossen.

De traditionele databronnen voor financiën:

  1. Economische indicatoren
  2. De performance van investeringen in het verleden
  3. Opslag van het gedrag van klanten

Ongewone databronnen:

  1. ongestructureerde tekst
  2. sequentiedata
  3. biometrische markers
  4. netwerkdata

Algoritmisch en ‘human-in-the-loop’ trading

Algoritmisch traden = Het gebruiken van computerprogramma’s om het traden van aandelen, obligaties, etc. te evalueren.

De data voor het algoritmisch traden wordt gehaald uit:

  1. de verleden performance van een security
  2. de performance van een voorspelbare security
  3. bedrijfsreportages
  4. social media

Er moeten keuzes gemaakt worden:

  1. volledig automatisch/algoritmisch traden of human-in-the-loop trading?
  2. de mate waarin snelheid belangrijk is (hoe sneller het traden moet gaan, hoe meer men algoritmisch zal traden en human-in-the-loop achterwege zal laten)
  3. simpliciteit vs. complexiteit.
  4. de mate waarin risico aanvaardbaar is
  5. de gebruikte tools

Gebruikte algoritmes:

  1. Moving Averages
  2. Channel breakouts
  3. arbitrage
  4. Regression voor tijdseries en polynomialen
  5. decision trees en gradient boosting
  6. neurale netwerken en deep learning

Hoe pas ik dit toe in mijn economische voorspellingen?

Ik maak veel gebruik van Moving Averages tijdens het traden. Dit gebruik ik op het platform van Tradingview. Moving Averages geven voor mij een idee van de bewegende structuur van de markt. Wat ik tevens bijna altijd doe, is zoeken naar breakouts. Wanneer ik een trade plaats, gebruik ik meestal breakout setups om na de retest van de breakout een long positie in te nemen.

MGI (Nasdaq)

Ik steek vele tijd in mijn risicobeheer. Ik streef naar een minimale risk-reward ratio van 2. Mijn maximale risico dat ik per trade neem is 15%. Deze criteria pas ik toe op swingtrades. Ik probeer mijn grafieken en mijn analyses zo simpel mogelijk te houden.

Op deze afbeelding kan u één van mijn recentste trades op MGI (Nasdaq) waarbij ik Moving Averages en een breakout gebruikt heb als signalen.

De AMC Pump & Dump: Waarom ik hier van wegblijf.

Het ‘pump & dump’ schema is de laatste maanden vaker in de media geweest. Dit kwam voor bij aandelen zoals GME (Gamestop) en AMC (AMC entertainment). De groep op Reddit ‘wallstreetbets’ is één van deze organisatoren van een pump & dump. Wat houdt dit precies in, wat is mijn mening hierover, en waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

Wat is ‘Short Selling’?

Om te begrijpen hoe een Pump & Dump werkt, moet je eerst de termen ‘short selling’ en ‘short squeeze’ begrijpen. Net zoals beleggers en traders aandelen kunnen kopen, of een ‘long’ positie innemen, kan je ook een ‘short’ positie innemen. Shorten is in simpele woorden het verkopen van aandelen dat niet van jou zijn. Je leent aandelen bij een broker of derde partij en verkoopt deze, in de hoop om deze nadien goedkoper terug te kopen en terug te geven aan de broker. Het verschil is dan de winst die jij gemaakt hebt. Bij short selling maak je dus winst wanneer de prijs van een aandeel zakt. Omgekeerd, als de prijs stijgt nadat je de aandelen verkocht hebt, moet je ze hoger aankopen en verlies je geld omdat je meer moet betalen voor hetzelfde aantal aandelen dat je geleend had.

De Short Squeeze

De short squeeze is een fenomeen dat zich voordoet wanneer heel veel short posities geliquideerd worden. Wanneer een grote groep shorters de aandelen terugkopen, ontstaat er een grote vraag of ‘demand’ in de markt. Hierdoor stijgen de prijzen enorm. Dit ontstaat meestal wanneer er ‘bullish’ nieuws uitkomt over een aandeel waar veel short posities in zitten.

Het Pump & Dump Schema

Het concept is eigenlijk vrij simpel; Een hele grote groep traders met degelijk kapitaal zoeken een aandeel dat massief ‘geshort’ wordt door institutionele investeerders zoals Hedge Funds en andere ondernemingen. Deze groep traders gaat dan dit aandeel massief aankopen. Door de grote stijging in vraag voor dit aandeel stijgt de prijs ervan, waardoor de institutionele shorters verlies maken. Deze shorters kopen dus allemaal hun aandelen terug, waardoor een short squeeze ontstaat. De prijs van het aandeel vliegt dus nóg meer de lucht in. Na deze short squeeze dumpen al de traders hun aandelen weer met een enorme winst. De instituties verliezen hier echter miljoenen, of zelfs miljarden aan.

Wat vind ik hiervan?

In januari 2021 ben ik voor het eerst in aanraking gekomen met dit schema via Wallstreetbets. AMC werd op minder dan 2 weken met meer dan 1000% naar omhoog geduwd, waarna een enorme sell-off onvermijdelijk was. Instituties hadden miljarden verloren en verschillende brokers probeerden het kopen en verkopen van AMC en GME te verhinderen om deze grote klanten van hun te beschermen.

Ik ben hier een grote fan van geweest. Waarom? Dit toonde de impact dat individuele traders kunnen hebben. Grote instellingen werden verslagen door individuele beleggers. Wat een ervaring.

Waarom doe ik hier niet (meer) aan mee?

De laatste dagen is een tweede pump gekomen bij AMC. In de loop van 9 dagen is de koers met 500% gestegen en zit nu in de sell-off.

Hoewel het meedoen aan een pump & dump leuk en winstgevend kan zijn, zijn er tevens enorm veel traders die hier aan verliezen. Ik specialiseer me in het swing traden op basis van de price action van aandelen. Ik heb voor mezelf een uitgebreid plan opgesteld waar ik me aan hou en waar ik veel tijd heb in gestoken. Het traden van AMC en dergelijke pump-aandelen lijkt meer op gokwerk dan op werkelijk price action traden.

Wat ik mezelf en mijn ‘studenten’ aanleer is het hanteren van een goede risicomanagement, technische kennis van prijsgrafieken, objectiviteit in markten, en setup trading. Het gokken op pump & dump aandelen hoort daar niet bij. Traden is het zoeken naar een systeem dat via risicomanagement, de juiste positiegroottes en price action er voor zorgt dat je consequent geld kan verdienen. Traden is niet het all-in gaan op een pump & dump.

Ik gun het alle traders die dit wel doen, maar het gaat in tegen mijn principes. Ik doe hier dus niet aan mee.

© 2021 David Raman

Thema gemaakt door Anders NorenBoven ↑